DESCRIZIONE:
Fondata nel 1994 e con sede a Bellevue, WA, T-Mobile US, Inc. è un fornitore nazionale di servizi wireless. L’azienda offre i suoi servizi sotto i marchi T-Mobile, Metro by T-Mobile e Sprint. T-Mobile, tramite le sue controllate, fornisce servizi wireless per clienti postpagati e prepagati di marca, e clienti all’ingrosso.
L’azienda è stata formata dopo la fusione tra T-Mobile USA Inc. e MetroPCS Communications Inc. Deutsche Telekom AG era il proprietario della precedente T-Mobile USA Inc. In base ai termini della combinazione aziendale con MetroPCS, Deutsche Telekom ha ricevuto azioni ordinarie rappresentanti una maggioranza di interesse azionario in T-Mobile in cambio del suo trasferimento di tutte le azioni ordinarie di T-Mobile USA.
L’azienda offre servizi vocali mobili, di messaggistica e dati nei mercati postpagato, prepagato e all’ingrosso. T-Mobile sta implementando ampiamente reti 5G e 4G LTE (Long-Term Evolution). Fornisce anche dispositivi wireless, come smartphone, tablet e altri dispositivi di comunicazione mobile e accessori prodotti da vari fornitori. L’attività di T-Mobile dipende in gran parte dalla sua “Proposta di Valore Un-carrier”, che mira a migliorare la soddisfazione del cliente fornendo i prodotti più recenti a prezzi più bassi e condizioni semplici e chiare.
T-Mobile riporta principalmente sotto i seguenti due segmenti.
Servizio (82% dei ricavi totali nel secondo trimestre 2023): include servizi di comunicazione wireless per clienti postpagati e prepagati di marca attraverso una varietà di opzioni di piano di servizio.
Attrezzatura (16,5%): include la vendita di dispositivi a concessionari e distributori terzi per la rivendita attraverso punti vendita al dettaglio indipendenti di terze parti; mentre il saldo rappresenta Altro (1,5%).
PER VS PEERS:
SHARE PRICE VS FAIR VALUE:
PRICE TARGET:
STIME DI CRESCITA:
PERCHÉ ACQUISTARE TMUS:
Nel secondo trimestre del 2023, T-Mobile ha registrato una sorpresa sugli utili dell’8,77%. La rete 5G dell’azienda copre il 98% degli americani e l’Ultra Capacity 5G copre 285 milioni di persone. Circa il 55% dei clienti postpagati utilizza un telefono 5G, e i dispositivi 5G rappresentano più della metà del traffico totale della rete. L’Ultra Capacity 5G offre velocità ultra-rapide, alimentando gli smartphone 5G e consentendo agli innovatori di offrire esperienze 5G rivoluzionarie. La rete Ultra Capacity 5G di T-Mobile è alimentata dalla banda media da 2,5 GHz. T-Mobile prevede di raggiungere 300 milioni di persone entro il 2023. Intende portare più concorrenza al broadband domestico, specialmente nei mercati rurali mal serviti.
T-Mobile ha aumentato le sue previsioni per il 2023. L’azienda prevede attualmente un aumento netto dei clienti postpagati tra 5,6 milioni e 5,9 milioni, rispetto ai 5,3-5,7 milioni previsti in precedenza. Si aspetta un EBITDA core rettificato (EBITDA rettificato meno i ricavi di locazione) tra 28,9 e 29,2 miliardi di dollari, aumentando il limite inferiore da 28,8 a 29,2 miliardi di dollari. Prevede contanti derivanti da attività operative compresi tra 18 miliardi e 18,3 miliardi di dollari, in aumento dai 17,9 miliardi ai 18,3 miliardi di dollari. Le sinergie derivanti dalla fusione per il 2023 sono previste a 7,5 miliardi di dollari, in aumento dai 7,3 miliardi ai 7,5 miliardi di dollari. L’azienda ha aumentato il limite inferiore della spesa capitale da 9,4-9,7 miliardi di dollari a 9,5-9,7 miliardi di dollari.
T-Mobile continua a implementare il 5G con lo spettro di banda media da 2,5 GHz di Sprint. T-Mobile dovrebbe fornire il 5G al 99% della popolazione degli Stati Uniti. Probabilmente fornirà velocità medie 5G superiori a 100 Mbps al 90% della popolazione. Il piano aziendale di T-Mobile si basa sulla copertura del 90% dell’America rurale con velocità medie 5G di 50 Mbps, fino a due volte più veloce del broadband. Prevede di continuare a attivare questo spettro 5G ad un ritmo aggressivo. In molti luoghi, le velocità medie di download della banda media 5G sono intorno ai 300 Mbps con picchi che si avvicinano a 1 Gbps. Il 5G da 2,5 GHz di T-Mobile offre velocità ultra-rapide e una vasta copertura con segnali che attraversano muri e alberi, a differenza delle reti 5G controllate dallo spettro mmWave. T-Mobile ha registrato 1,6 milioni di nuovi clienti postpagati e 760.000 nuovi clienti prepagati nel secondo trimestre. Inoltre, il tasso di disconnessione dei clienti postpagati è stato a un livello record del 0,77% e le nuove aggiunte di clienti Internet ad alta velocità sono state di 509 mila nel trimestre di giugno.
L’azienda intende offrire gli stessi servizi a un tasso scontato per tre anni dopo la fusione. La T-Mobile rivisitata compete per i consumatori a tutti i livelli di prezzo. I clienti, compresi quelli prepagati e Lifeline, hanno accesso alla stessa rete e ai servizi 5G. La rete della società combinata ha una capacità 14 volte maggiore rispetto a una base autonoma, il che le consente di superare la concorrenza in termini di capacità di rete e di esperienza del cliente. Inoltre, T-Mobile ha lanciato nuovi piani Magenta for Business, con Microsoft 365 incluso senza costi aggiuntivi su fino a due linee per account. Ciò sottolinea l’impegno dell’azienda a sostenere i piccoli imprenditori con il piano, i dispositivi e le soluzioni di cui hanno bisogno per adattarsi alle nuove circostanze. T-Mobile ha aggiornato i suoi oltre 7.000 negozi al dettaglio per soddisfare le esigenze delle piccole imprese in tutto il paese. T-Mobile e Microsoft condividono l’impegno di aiutare le piccole imprese a risparmiare tempo e denaro fornendo gli strumenti e la tecnologia di cui hanno bisogno per avere successo.